18.11.2018

Maailman halvimmat ETF:t 2018


On jälleen aika listata tämän hetken halvimmat ETF:t tunnusluvuilla mitattuna. Tällä kertaa tarkastelukohteena toimii ainoastaan Saksan pörssi, sillä suomalaisilla ei välttämättä ole enää mahdollista sijoittaa USA:n pörsseihin listattuihin ETF:iin. Tässä markkinatilanteessa halvimmatkaan ETF:t eivät ole mitään superhalpoja, toisin kuin esimerkiksi toissavuonna.
Toissavuoden vastaavaan kirjoitukseen pääsee tästä ja edellisvuoden tästä. Venäläiset yhtiöt eivät ole enää halvimmasta päästä, vaan tällä kertaa Italia on selvästi halvin yksittäinen maa. Jotkut Aasiaan sijoittavat ETF:t ovat myös halpoja, mutta tämä ei tarkoita, että koko Aasia olisi halpa. Muita halpoja maita olivat Pakistan (XBAK), eurooppalaiset pankit (SPYZ, SC0P ym.) sekä Kiina (18MG). Venäjä, Korea ja Turkki ovat halvimpia mitattuna pelkällä P/E- ja P/B-luvulla, 

Halpuutta mitataan kuitenkin viiden tunnusluvun kautta: P/E, P/B, P/S, P/CF ja osinkoprosentti. Halvimpia ETF:iä ovat ne, jotka saavat alhaisimmat arvot kaikista tunnusluvuista. S/F viittaa ETF:n rakenteeseen, eli siihen, onko se synteettinen vai fyysinen. (D) viittaa siihen, että jaetaanko osingot ulos niiden uudelleensijoittamisen sijaan. Pitkäaikaiselle sijoittajalle paras vaihtoehto on fyysinen, halvin ja osinkoa jakamaton ETF. Mainittakoon vielä, että Morningstarin tarjoamat tunnusluvut ovat arvioita, eivätkä välttämättä täydellisesti vastaa kyseisen ETF:n oikeita tunnuslukuja.

ETF Hinta P/E P/B P/S P/CF DIV Kulut S/F Maa/Sektori
WTEA 9,42 8,45 1,05 0,73 2,24 5,83 0,54 F Aasia (D)
EHDL 25,26 9,05 1,04 0,74 3,34 9,15 0,49 F EM High Div Low Vol
WTEI 13,12 8,09 1,09 0,76 3,11 6,28 0,46 F EM (D)
WTD8 16,01 8,09 1,09 0,76 3,11 6,28 0,46 F EM
UIMA 35,79 9,94 0,96 0,76 1,64 4,81 0,25 F EMU (D)
WTED 13,97 8,42 1,06 0,56 3,92 6,01 0,54 F EM Small Cap (D)
SXRY 70,25 9,62 1,05 0,62 1,96 4,23 0,33 F Italia
DBXI 19,55 9,62 1,05 0,62 1,97 4,23 0,30 F Italia (D)
C032 88,43 9,52 1,08 0,60 2,08 4,30 0,25 S Italia
GCI1 92,83 9,52 1,08 0,60 2,08 4,30 0,25 F Italia (D)

2 kommenttia

  1. Anonyymi11/18/2018

    Ja sitten voidaankin miettiä, miksi jotkin maat arvostetaan kroonisesti jenkkejä halvemmin. Heikko sijoittajansuoja, sijoittajakulttuurin puuttuminen, poliittiset riskit, korruptio, omaisuudensuojan puuttuminen jne.

    Maksan mukisematta Exxon Mobilista P/E 15, mutta Lukoilista en maksaisi yli 10 P/E:tä. Sitä voi jokainen miettiä miksi...

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Kukin tavallaan, itse maksan mieluummin Venäjän "koko" markkinasta kolmasosan kuin täyden hinnan Jenkkien markkinasta P/B-luvulla mitattuna. Mielestäni yli 70 prosentin turvamarginaali on riittävä.

      Poista